نگاهی به تاریخ قیمت نقره از سال 1390 تا 1405 (+ جدول و نمودار)

حتما در مورد رشد بی‌سابقه قیمت نقره در یکی دو سال اخیر شنیده اید. اتفاقی که باعث شده نقره در رقابت تنگاتنگ‌تری با طلا قرار بگیرد و توجه سرمایه گذاران را به خود جلب نماید. با این حال برای سرمایه گذاری در نقره، باید نمودار رشد قیمت نقره در سال های گذشته نیز در نظر گرفته شود تا رفتار قیمت نقره در بازه های زمانی متفاوت و اینکه چه محرک هایی باعث افزایش و یا کاهش قیمت نقره شده اند مورد بررسی قرار بگیرد. در این مقاله قصد داریم قیمت نقره از سال 1390 تا 1405 را در قالب جدول و نمودار به شما ارائه دهیم.

تحلیل نوسانات قیمت نقره در 15 سال اخیر (1390 – 1405)

نقره به عنوان یکی از بهترین فلزات برای سرمایه‌گذاری، همواره پرنوسان‌تر از طلا شناخته می‌شود. این فلز گرانبها در ۱۵ سال گذشته، یکی از پرفرازونشیب‌ترین دوره‌های تاریخی خود را سپری کرده است؛ مسیری که از رکود مطلق آغاز شد و به سقف‌شکنی‌های بی‌سابقه در سال جاری (۱۴۰۵ / ۲۰۲۶) ختم گردید. در ادامه، روند تغییر قیمت نقره را در سه دوره بررسی می‌کنیم.

قیمت نقره از سال 1390 تا 1398: دوره رکود فرسایشی

بازار جهانی نقره پس از تجربه سقف قیمتی در سال ۱۳۹۰ (۲۰۱۱)، وارد یک چرخه خرسی و نزولی چهارساله شد. از سال ۱۳۹۱ تا ۱۳۹۴ (۲۰۱۲ تا ۲۰۱۵)، نقره به طور مداوم افت قیمت را تجربه کرد و حتی در مقاطعی به کانال ۱۴ دلار عقب‌نشینی نمود که یادآور رکودهای پیش از بحران سال ۱۳۸۷ (۲۰۰۸) بود.

• نقاط تاریک بازار: بیشترین ریزش‌های سالانه نقره در سال‌های ۱۳۹۲ و ۱۳۹۳ (۲۰۱۳ و ۲۰۱۴) ثبت شد که در هر کدام از این سال‌ها، ارزش اونس نقره نزدیک به ۲۰ تا ۲۳ درصد ریزش سنگین را تجربه کرد.
• دوره ثبات (سال‌های ۱۳۹۵ تا ۱۳۹۸ / ۲۰۱۶ تا ۲۰۱۹): در این بازه زمانی، نقره عملا در یک محدوده معاملاتی حبس شده بود و میانگین قیمت آن بین ۱۴ تا ۱۹ دلار نوسان می‌کرد. تقویت دلار آمریکا به دلیل رشد آرام اقتصاد جهانی و بعدها بروز جنگ تجاری آمریکا و چین در سال ۱۳۹۷ (۲۰۱۸)، مانع از قد کشیدن و صعود قیمت نقره شد.

قیمت نقره از سال 1399 تا 1403: شوک کرونا و آغاز بیداری نقره

سال ۱۳۹۹ (۲۰۲۰) همه‌چیز را در بازارهای مالی تغییر داد. با شیوع پاندمی جهانی کرونا، نقره ابتدا در اسفند ۱۳۹۸ (مارس ۲۰۲۰) یک سقوط آزاد ناگهانی را به کانال ۱۱ دلار تجربه کرد، اما این ریزش پایان ماجرا نبود.

• جهش نقدینگی: چاپ پول بی‌رویه و تزریق بسته‌های حمایتی در اقتصاد جهان، نقره را تا مرز ۲۹ دلار بالا کشید. در سال‌های ۱۴۰۰ و ۱۴۰۱ (۲۰۲۱ و ۲۰۲۲)، بازار با دو نیروی متضاد روبه‌رو شد؛ از یک سو افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو قیمت را سرکوب می‌کرد و از سوی دیگر، تقاضای شدید صنایع (به‌ویژه بخش انرژی‌های تجدیدپذیر و تولید پنل‌های خورشیدی) مانع از ریزش سنگین آن می‌شد.
• جرقه صعود: از سال ۱۴۰۲ (۲۰۲۳) و با اوج‌گیری مصرف نقره در تولید خودروهای برقی و صنایع الکترونیک، کف قیمتی نقره بالاتر آمد. در نهایت در سال ۱۴۰۳ (۲۰۲۴)، اونس نقره با شکستن مقاومت‌های کلیدی، خود را به سقف ۳۱ دلار رساند تا رسما ورود به یک کلان‌روند صعودی را اعلام کند.

قیمت نقره در سال‌های 1404 و 1405: رالی تاریخی و سقف‌شکنی‌های بی‌سابقه

دو سال اخیر را می‌توان دوران جنون و شگفتی قیمت نقره نامید؛ دوره‌ای که تقاضای استراتژیک صنعتی با محدودیت شدید در عرضه معادن جهانی گره خورد.

• شگفتی سال ۱۴۰۴ (۲۰۲۵): بر خلاف تصور عمومی، بیشترین درصد رشد سالانه نقره نه در سال ۱۴۰۴ (۲۰۲۵)، بلکه در همین سال جاری یعنی ۱۴۰۵ (۲۰۲۶) رخ داده است. در سال ۱۴۰۴ (۲۰۲۵) قیمت نقره با رشد پایدار، میانگین سالانه خود را به کانال ۴۰ دلار رساند.
• انفجار ۱۲۰ دلاری در سال ۱۴۰۵ (۲۰۲۶): آغاز سال ۱۴۰۵ (۲۰۲۶) با یک رالی صعودی خیره‌کننده همراه بود. اونس جهانی نقره در دی‌ماه گذشته (ژانویه امسال) با یک جهش تاریخی، مرز روانی ۱۰۰ دلار را رد کرد و تا نزدیکی ۱۲۰ دلار پیش رفت. با این حال، به دلیل اشباع خرید و برخورد به سدهای مقاومتی محکم، بازار وارد فاز اصلاح شدیدی شد و قیمت تا محدوده ۶۵ دلار عقب‌نشینی کرد.

جدول قیمت نقره در 15 سال گذشته

جدول زیر قیمت نقره در 15 سال گذشته را نشان می دهد یعنی از سال 1390 تا 1405. قیمت ها هم به دلار و هم به تومان ذکر شده.

اعداد درج‌شده در این جدول بازتاب‌دهنده میانگین قیمت اونس نقره در ۱۵ سال گذشته (بر اساس قیمت پایانی بازار جهانی) و میانگین نرخ دلار آزاد در بازار ایران هستند. بدیهی است که در طول یک سال، قیمت نقره نوسانات فصلی داشته و می‌تواند سقف‌ها یا کف‌هایی بسیار بالاتر یا پایین‌تر از این میانگین را نیز لمس کند.

همچنین درصد رشد قیمت نقره در هر سال، صرفا بر مبنای تغییرات ارزش دلاری اونس نسبت به سال قبل محاسبه شده است تا بازدهی خالص این فلز گران‌بها را نشان دهد.

نکته: این جدول ۱۵ ساله به وضوح نشان می‌دهد که نقره پتانسیل بالایی برای جهش‌های ناگهانی دارد؛ به طوری که پس از یک دوره رکود فرسایشی در کانال ۱۵ تا ۲۵ دلار، در یکی دو سال اخیر با رشدی خیره‌کننده به کانال ۷۹ دلار رسیده است. نکته کلیدی اینجاست که در بازار ایران، اثر ریزش‌های جهانی نقره به دلیل صعود مداوم نرخ دلار تا حد زیادی خنثی شده، اما در زمان صعود جهانی، همراهیِ رشد اونس و نرخ ارز باعث انفجار قیمت تومانی نقره شده است. این تغییرات ساختاری ثابت می‌کند که نقره دیگر یک فلز فرعی نیست، بلکه به یک دارایی استراتژیک و پربازده برای سرمایه‌گذاران تبدیل شده است.

نمودار تغییر قیمت نقره در 15 سال گذشته

نمودار قیمت نقره در سال های اخیر را در زیر مشاهده می کنید:

مهمترین محرک های قیمت نقره در 15 سال اخیر

مهم‌ترین محرک‌هایی که در این ۱۵ سال باعث نوسانات شدید، رکوردشکنی‌ها یا سقوط قیمت نقره شده‌اند را می‌توان در موارد زیر خلاصه کرد:

تقاضای شتابان در صنایع سبز (انرژی‌های تجدیدپذیر): نقره رساناترین فلز جهان است. رشد انفجاری تولید پنل‌های خورشیدی (فتوولتائیک) و توسعه خودروهای برقی در سال‌های اخیر، تقاضای صنعتی برای این فلز را به شدت بالا برده و آن را از یک فلز صرفاً زینتی به یک کالای استراتژیک صنعتی تبدیل کرده است.

بحران‌های جهانی و پناهگاه امن سرمایه‌گذاری: مانند طلا، در زمان بحران‌های بزرگ (مثل پاندمی کرونا در سال ۱۳۹۹/۲۰۲۰ یا تنش‌های ژئوپلیتیک جهانی)، سرمایه‌گذاران برای حفظ ارزش دارایی‌های خود به بازار نقره هجوم می‌آورند که این امر تقاضای سرمایه‌ای را جهش می‌دهد.

سیاست‌های پولی و نرخ بهره فدرال رزرو آمریکا: رابطه نقره با نرخ بهره عموماً معکوس است. وقتی فدرال رزرو در سال ۲۰۲۲ نرخ بهره را برای مقابله با تورم به شدت افزایش داد، قیمت دلاری نقره سرکوب شد؛ اما با زمزمه‌های کاهش نرخ بهره در سال‌های بعد، قیمت آن مجدداً آزاد شد و پرواز کرد.

نوسانات شاخص دلار آمریکا: از آنجا که قیمت اونس جهانی نقره به دلار قیمت‌گذاری می‌شود، تقویت دلار (مثل دوران جنگ تجاری آمریکا و چین در سال ۲۰۱۸) باعث گران‌تر شدن آن برای خریداران با سایر ارزها و در نتیجه کاهش قیمت نقره می‌شود. برعکس، تضعیف دلار محرک صعود آن است.

کسری شدید در عرضه معادن: در سال‌های اخیر (به‌ویژه ۲۰۲۵ و ۲۰۲۶)، میزان نقره استخراج‌شده از معادن جهان تکافوی تقاضای سنگین صنایع را نداده است. این کسری ساختاری در عرضه، یکی از اصلی‌ترین دلایل جهش قیمت نقره به کانال‌های بی‌سابقه بوده است.

در بازار ایران؛ اهرم نرخ ارز (دلار آزاد): در بازار داخلی، قیمت نقره علاوه بر اونس جهانی، شدیداً تحت تأثیر قیمت دلار است. در سال‌هایی که اونس جهانی ریزش داشت، رشد دلار در ایران اثر آن را خنثی کرد و در سال‌های اخیر که هر دو (اونس و دلار) هم‌زمان صعودی شدند، قیمت تومانی نقره دچار انفجار قیمتی شد.

پیش‌بینی قیمت نقره در آینده

آینده قیمت نقره بیش از هر چیز به دو محرک بزرگ یعنی «انقلاب صنایع سبز» و «تداوم کسری عرضه در بازار جهانی» گره خورده است. از آنجا که نقره عنصری کلیدی و غیرقابل جایگزین در تولید پنل‌های خورشیدی، قطعات خودروهای برقی و صنایع پیشرفته الکترونیک به شمار می‌رود، تحلیل‌گران بازارهای مالی پیش‌بینی می‌کنند که تقاضای صنعتی برای این فلز در سال‌های پیش‌رو همچنان صعودی باقی بماند.

از سوی دیگر، به دلیل اشباع یا محدودیت استخراج در بسیاری از معادن بزرگ جهان، بازار با کسری ساختاریِ فیزیکی مواجه است؛ عاملی که می‌تواند پس از فروکش کردن اصلاح‌های موقتی، کف‌های قیمتی جدید و بالاتری را برای اونس جهانی نقره بسازد و پتانسیل جهش‌های ناگهانی را در میان‌مدت حفظ کند.

با توجه به این چشم‌انداز، سرمایه‌گذاری در نقره به عنوان یک گزینه جذاب و پربازده پیشنهاد می‌شود، اما با یک شرط حیاتی: پذیرش نوسانات شدید. در مقاله نقره بهتر است یا طلا گفتیم که نقره در مقایسه با طلا بازار کوچک‌تری دارد و به همین دلیل دستخوش موج‌های صعودی و نزولی بسیار تندتری (اسپایک‌های قیمتی) می‌شود.

برای سرمایه‌گذاران داخلی، نقره به دلیل داشتن دو اهرم هم‌زمان (تغییرات اونس جهانی و نوسانات نرخ دلار در ایران) یک سپر تورمی فوق‌العاده قوی است. بنابراین، اگر دیدگاه شما بلندمدت است و توانایی تحمل ریسک و نوسانات کوتاه‌مدت بازار را دارید، اختصاص دادن بخشی از سبد دارایی (حدود ۱۰ تا ۱۵ درصد) به نقره، چه به صورت شمش و سکه فیزیکی و چه از طریق خرید نقره آنلاین، یک استراتژی هوشمندانه برای تنوع‌بخشی و کسب سود به شمار می‌رود.

این ۳ سؤال متداول کاربردی و مناسب سئو برای مقاله «تاریخ قیمت نقره از سال ۱۳۹۰ تا ۱۴۰۵» هستند:

سوالات متداول